Москва тридцатых годов. Известный драматург оказывается под обвинением в антисоветской деятельности: постановку по его произведению снимают с репертуара, а его самого исключают из союза писателей. В самый трудный период своей жизни он знакомится с прекрасной Маргаритой, несчастной в семейной жизни, и между ними завязываются отношения.
В это время он приступает к работе над новым произведением, персонажами которого становятся люди из его ближайшего круга. Среди них появляется и мистический образ Воланда, чей прототип был взят от знакомого иностранца.